平深恋修成正果 发展历程回顾

　平安拟全额认购深发展非公开发行股份，认购价每股17.75元

　　停牌了两个多月的中国平安和深发展昨日双双复牌。

　　中国平安战略投资深发展再次取得重大进展：按交易预案，中国平安拟以“持有的超过78.25亿股平安银行股份”以及部分现金全额认购深发展股份，目前此项交易尚需双方股东大会及相关监管部门审批。这意味着，作为中国内地有史以来最大的银行并购案，交易总对价高达约291亿元的 “平深恋”已基本“修成正果”。

　　交易>>>

　　总对价约291亿元

　　“平深恋”曝光至今已有1年多。在本次交易前，中国平安控股平安银行，持股比例为90.75%。此外，中国平安还直接和间接持有深发展29.99%的股份，平安银行和深发展之间存在同业竞争情况。

　　最新重组预案显示，中国平安拟以其持有的平安银行90.75%的股份以及现金26.92亿元，足额认购深发展非公开发行的股份。深发展新发行股份的价格为每股17.75元，中国平安认购深发展的股份数量约为16.39亿股，预计本次交易总对价约为291亿元。

　　本次交易完成后，中国平安将成为深发展控股股东，持有深发展52.39%股权，而平安银行则成为深发展子公司。

　　回应>>>

　　尚需监管部门审批

　　目前此项交易尚需双方股东大会及相关监管部门审批。由于持有深发展股份的比例将超过深发展总股本的30%，按规定，中国平安将向有关监管部门申请豁免要约收购。

　　“将所持平安银行的股份全部注入深发展，可避免平安银行与深发展之间的潜在同业竞争，符合监管部门对深发展及平安银行整合的要求。”中国平安在公告中表示。

　　中国平安总经理张子欣昨日表示，两行将继续研究后续整合的方案，深发展将在适当的时候将采取“包括但不限于吸收合并平安银行等适用法律所允许的方式”，实现两行的整合。

　　平安高管明确表示，26.92亿元现金对价将主要用于深发展A之后与平安银行的整合之用。中国平安同时表示，现阶段不会考虑深发展更名一事，同时预计该重组事项将在年内完成。

　　市场>>>

　　机构给予双方“推荐”评级

　　在昨日的二级市场上，复牌后的深发展A和中国平安均大幅高开。截至收盘，中国平安报于48.61元，涨幅4.52%；深发展报18.19元，涨幅3.88%。

　　广发证券昨日发布的研究报告显示，虽然此次关联交易需要等待双方董事会及监管层进一步批准，但并购已成定局。平安银行经审计的账面净资产为153.29亿元，但在该并购中平安银行净资产的预估值为291亿元，预估值较账面值增幅89.8%。该预估值的增加，能够极大限度地提升平安银行的对价，从而对平安更加有利。

　　此外，广发证券认为，完成交易将能够提升平安旗下银行的盈利能力，已是不争的事实。“整合完成后，将提升深发展的长期价值。”兴业证券表示，此次定向增发及资产收购完成后，深发展的资产规模有望增加30%以上，此外网点和客户数会得到扩充、管理成本有望降低，所以长期看好深发展的投资价值，但短期因为需要付出相应的整合成本可能难于很快见效。

　　最新播报

　　新桥拟出售所持平安剩余1.39亿H股据相关媒体9月2日引述一份销售文件指出，新桥亚洲正计划出售其所持有的中国平安H股股份，套现11.6亿美元。新桥此前在5月17日于场外减持中国平安1.6亿股H股，平均每股作价60.56港元，套现近96.9亿港元。

　　“新郎”：平安银行

　　平安银行为中国平安集团旗下重要成员，是中国平安集团综合金融服务平台的重要组成部分。总行设在深圳，营业网点目前分布于深圳、上海、福州、泉州、厦门、杭州、广州、东莞以及惠州等地。中国平安的银行业务始于其2003年收购的福建亚洲银行，2006年又收购深圳市商业银行。两行吸收合并成为今天的平安银行。中国平安持有其90.75%的股份。

　　主要财务数据>>>1-6月净利润： 9.12亿元净资产： 153亿元总资产： 2306亿元

　　“新娘”：深发展

　　深圳发展银行是在深交所挂牌的首家股份制上市公司，是一家总部设在深圳的全国性银行。深发展通过其全国20个主要城市的303家网点，为公司、零售和政府部门等客户提供多种金融服务。

　　目前，中国平安保险(集团)股份有限公司及其关联子公司共持有深发展29.99%的股份。

　　主要财务数据>>>1-6月净利润： 30.33亿元净资产： 304亿元总资产： 6244亿元

　“平深恋”发展历程

　　2008年8月21日

　　在半年报业绩发布会上，深发展董事长兼首席执行官法兰克·纽曼称：如果平安来投资我们，我们会比其他银行成为一个更好的投资对象。

　　2009年3月4日

　　对于坊间一度流传的平安拟收购的传闻，平安银行行长理查德·杰克逊明确予以否认。

　　2009年6月1日

　　中国平安涨停。市场再次传出猜测。

　　2009年6月13日

　　平安发布公告，表示平安控股子公司中国平安人寿保险股份有限公司(下称“平安寿险”)认购深发展非公开发行的不少于3.70亿股，但不超过5.85亿股的股份。

　　2009年6月13日

　　深发展发布关联交易公告，认同了深发展与平安寿险之间的关联交易，并表示股票发行价格为18.26元/股，募集资金金额不超过106.83亿元。